2021年上半年原材料成本上漲，零部件成本增加，但企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)良好，聚焦電動化的產(chǎn)能擴(kuò)張和合資合作動作不斷。

1. 隨著疫情形勢的逐漸好轉(zhuǎn)，汽車零部件行業(yè)復(fù)蘇明顯

    2021年上半年，隨著國內(nèi)外疫情形勢的逐步好轉(zhuǎn)，汽車零部件行業(yè)復(fù)蘇明顯。

    基于去年疫情影響下的低基數(shù)帶來了高增長，2021年1-4月汽車零部件進(jìn)出口金額同比分別增長41.8%和41.9%。

    2021年4月，汽車零配件進(jìn)口金額32.4億美元，環(huán)比下降1.2%，同比增長41.8%；汽車零配件出口金額60.0億美元，環(huán)比增長0.8%，同比增長50.7%。

    2021年1-4月，汽車零配件進(jìn)口金額132.3億美元，同比增長41.8%；汽車零配件出口金額238.0億美元，同比增長41.9%。

2. 鋰電原材料成本攀升，對于生產(chǎn)制造端的成本壓力較大

    2020年以來，鋰電原材料價格一直保持高位增長，2021年5月電池級碳酸鋰價格較2020年價格“低谷”漲幅為139%，電池級氫氧化鋰價格漲幅為48%，成本攀升，對于生產(chǎn)制造端的成本壓力較大。

    上漲原因分析：一是需求量不斷攀升：下游新能源汽車動力電池原材料需求旺盛；二是供給端供應(yīng)不足：國際疫情形式依然嚴(yán)峻，主要鋰礦出口國（澳大利亞、智利、阿根廷等）受影響，智利礦業(yè)化工(SQM)、Livent等鋰礦巨頭擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃放緩。

    由于現(xiàn)在原材料價格一直處于上漲階段，部分電池制造商已陷入兩難境地：如果提高電池價格，可能會失去長期訂單；如果不漲價，企業(yè)承壓明顯，生存可能會受到威脅。由于供需不平衡，鋰材料價格在未來極有可能繼續(xù)上揚(yáng)，甚至再創(chuàng)新高，對于電池制造商來說有兩條路可選：一是靠研發(fā)和技術(shù)進(jìn)步降成本；二是電池漲價實(shí)現(xiàn)價格傳導(dǎo)。對于電池企業(yè)來說，原材料漲價、毛利率下滑將壓縮其生存空間，對于小型企業(yè)來說此影響更甚，因此，未來動力電池行業(yè)洗牌將會進(jìn)一步加劇。

3. 自主零部件企業(yè)一季度業(yè)績表現(xiàn)較好，營收及凈利雙雙增長

    2021年上半年，自主零部件企業(yè)表現(xiàn)較好。一季度業(yè)績表現(xiàn)喜人，營收及凈利雙雙增長，且漲幅可觀，其中贛鋒鋰業(yè)凈利漲幅達(dá)6046.30%，自主零部件企業(yè)營收凈利普漲的背后，是汽車行業(yè)的持續(xù)回暖。

4. 聚焦電動化，產(chǎn)能擴(kuò)張布局加速

    在政策和市場雙向驅(qū)動下，新能源三電領(lǐng)域發(fā)展迅速，多企業(yè)聚焦產(chǎn)能提升，電池及電驅(qū)動產(chǎn)能有望快速提升。

動力電池方向：

1）寧德時代在四川省宜賓市江安縣投資建設(shè)“年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目”；時代上汽擬投資建設(shè)時代上汽動力電池生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目；在廣東肇慶投資建設(shè)鋰電池生產(chǎn)基地，首期規(guī)劃建設(shè)設(shè)計(jì)產(chǎn)能25GWh。

2）蜂巢能源：在湖州南太湖新區(qū)建立動力電池新基地；四川遂寧20GWh動力電池工廠開工奠基；將投資110億元在馬鞍山建設(shè)動力電池電芯及PACK生產(chǎn)研發(fā)基地，規(guī)劃年產(chǎn)能28GWh。

3）國軒高科：將投資115億元在江西宜春經(jīng)開區(qū)建設(shè)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；動力電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目落戶合肥。

4）中航鋰電：與廈門火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)就中航鋰電廈門基地30GWh動力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)成合作共識。

5）瑞浦能源：與龍灣區(qū)“牽手”，打造的全市首個投資超300億的項(xiàng)目。

6）計(jì)劃河南新擴(kuò)1GWh大圓柱產(chǎn)能，預(yù)計(jì)下半年投產(chǎn)。

7）擬在荊門分期投資建設(shè)年產(chǎn)82.5GWh的鋰離子動力儲能電池產(chǎn)能的新建項(xiàng)目；擬與林洋能源成立新的合資公司投資不超過人民幣30億元建設(shè)年產(chǎn)10GWh的儲能電池項(xiàng)目；擬向荊門創(chuàng)能增資不超過6.1億元，用于實(shí)施“高性能鋰離子圓柱電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

    電驅(qū)動方向：4月8日，采埃孚電驅(qū)動科技（沈陽）有限公司電驅(qū)動系統(tǒng)制造項(xiàng)目建設(shè)開工儀式在沈陽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)舉行，項(xiàng)目總投資10億元，計(jì)劃于2023年投產(chǎn)。4月26日消息，英博爾擬在山東省菏澤市牡丹區(qū)吳店鎮(zhèn)投資1億元設(shè)立全資子公司“山東(菏澤)英搏爾電驅(qū)動科技有限公司”(暫定名)，并投資1億元建設(shè)50萬套輕型電動車輛驅(qū)動系統(tǒng)和電源系統(tǒng)北方基地。項(xiàng)目將建成2條輕型電動車輛驅(qū)動系統(tǒng)和電源系統(tǒng)生產(chǎn)線，共計(jì)產(chǎn)能50萬套。

5. 合資合作將成為零部件產(chǎn)業(yè)的常態(tài)

    合作方式已成為業(yè)界新常態(tài)，2021年上半年零部件行業(yè)整零、零零合作等動態(tài)不斷，從產(chǎn)品、技術(shù)、市場等方面取長補(bǔ)短，特別是在電動化領(lǐng)域聚焦三電系統(tǒng)，合作不斷。未來，產(chǎn)業(yè)間將通過合作方式進(jìn)一步提升自主零部件綜合競爭力。

    政/校企合作以寧德時代動向?yàn)橹鳎?月2日，廣東省政府與寧德時代新能源科技股份有限公司在廣州簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。肇慶市政府、廣東航運(yùn)集團(tuán)、廣州公交集團(tuán)、廣州環(huán)保投資集團(tuán)與寧德時代分別簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。3月2日，寧德時代與中國科學(xué)院物理研究所成立“中國科學(xué)院物理研究所-寧德時代新能源科技股份有限公司清潔能源聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”。

    整零合作：CBAK能源科技與江淮合作產(chǎn)46800電池；現(xiàn)代汽車將采購比亞迪刀片電池；欣旺達(dá)獲東風(fēng)柳汽LFP電池包供應(yīng)商定點(diǎn)；比亞迪將向一汽紅旗提供“刀片電池”；寧德時代、廣汽集團(tuán)合資公司注冊資本增至20億，增幅100%；寧德時代入股愛馳，雙方將聯(lián)合開發(fā)下一代動力電池；寧德時代與長城汽車簽署十年長期戰(zhàn)略合作協(xié)議。

    零零合作：多領(lǐng)域、多方位合作模式，重點(diǎn)以上游材料市場為主。